大正九年地方區域改正羅東設郡，大正十三年（1924）宜蘭線鐵路通車，太平山營林所亦遷建羅東，木材商紛紛來羅東設廠，因而羅東市中心逐漸北移，城隍廟四週也因此水泥樓房林立，但該廟仍為一茅屋。為此，羅東街長陳純精、士紳范純喜倡議改建，共募款三千九百二十二元，重建該廟。昭和九年（1934）農曆八月十六日新廟峻工，落成改奉城隍老爺，並以竣工之日定為慶典日。
 

羅東城隍廟改建之時，信徒認為原亂葬之地已遷，而羅東又升格為郡，因此認為應當將大眾爺廟升格為城隍爺廟。然此時正逢日本施行皇民化運動，因此官方駁回了改廟名之申請，陳純精與地方仕紳向郡守梅谷修三陳情，因羅東陽有郡守，而陰無城隍，民眾改建之廟希望能改名為城隍爺廟以安民心，梅谷表示日人以信佛為主，若以寺為廟名則或可接受。因此遂改名為慈德寺，但仍以城隍爺為主神，觀音佛祖為副。